富春山居图前半卷为

书生万文通（郭晋安）生性聪明，父万年仁乃一俭朴石匠，母亲贤慧，连同舅母德福与表妹李大妹（梅小惠）过着简朴的乡间生活，平时来往者有生性木讷的包金（欧阳震华）及王润发（罗君左）。一日，文通於水中邂逅美艳少女胡芊芊（邓萃雯），乃念念不忘，原来女子乃狐精所化，取名古月，出入风尘，勾引男子以供母胡聂（胡美仪）练功，但小狐仙对通却情有独钟。文通有未婚妻柳姿（蓝洁瑛），两人缘悭一面，通逃婚至京，结识皇亲江山（吴岱融）成为莫逆。时姿千里寻通，未及表明心迹，已客死异乡，化为倩鬼，乃护通免受狐精所惑。通对姿情愫渐生，芊生妒，遂化作村姑，接近文通，从而展开一段凄厉之人鬼狐恋。。昭和25年，山守组小头目三好万龟夫（菅原文太 饰）路袭敌对帮派头目，被判11年徒刑。服刑期间，随着日本经济的复苏和韩战的爆发，山守组不断壮大，而组织内部也分为山守、青木和难波三派。为壮大实力，三派先后拉拢三好，表面和谐之下暗流涌动。 三好假释的数日后，难波（中谷一郎 饰）被杀，幕后操纵者青木（若山富三郎 饰）转而求助广岛最大的组织海津组。以海津组为后盾，并联合难波组第二代头领野崎（室田日出男 饰），最终逼迫山守组组长（金子信雄 饰）退位。登上顶峰的青木成为众矢之的，险被暗杀开始图谋反击的三好、被迫退位阴谋复辟的山守以及誓为组长报仇的难波组第二代关胜（松方弘树 饰）等人全都伺机而动。一场搅和了阴谋与仁义的黑帮战争即将爆发……。在四·一二大屠杀的白色恐怖影响下，一些中共党员宣布退党或叛变。王自青所在的组织有十三名成员，除他以外全部叛变，他们在报上登了退党声明并加上了他的名字。王自青成了名义上的叛徒，王他决定独自为组织消灭这些叛徒。几经周折，王自青当了记者并开始了他的暗杀计划。 王自青租的公寓里住着他的好友警官杨志超和妓女绮绮。绮绮的佣人樊可人是中统训练有素的特工，受行动小组组长张丙指派监视共党嫌疑分子王自青。张丙是十二个叛徒中的一个，一次偶然的机会，他看见了正在采访的王自青。张丙知道王没有叛变，为了查出他背后的党组织，他派樊可人接近王自青。 杨志超是负责侦破暗杀社会名流案件的警官，王自青从他身上获得了不少线索。在第十一起案子发生时，杨志超知道了凶手是谁。而樊可人在与王自青的接触中对他产生了爱意，樊给张丙的报告毫无进展，致使张不再信任她。一起叛变的人不断死掉，使张丙惊恐万分，...。